Wie wir bereits besprochen haben, ist die Bewertung einer Note ebenso eine Kunst wie eine Wissenschaft. Der Hauptgrund dafür, dass eine realistische Bewertung schwierig ist und einem Ermessensfaktor unterliegt, besteht darin, dass es keinen öffentlichen Markt gibt, auf dem Schuldverschreibungen gekauft und verkauft und Preise veröffentlicht werden. Bei jeder Banknotentransaktion handelt es sich um eine private Transaktion zwischen einem Käufer und einem Verkäufer. Ein Barwert unterscheidet sich von einem theoretischen Wert. Dennoch müssen private Schuldverschreibungen bewertet werden, wenn sie gekauft und verkauft werden, verschenkt werden, in einem Nachlass vererbt werden, Teil einer Streitigkeit sind (Scheidung oder Auflösung einer Partnerschaft) und wenn ein Jahresabschluss erstellt wird.
Die sechs Hauptfaktoren, die den fairen private note Marktwert einer Anleihe bestimmen, wurden im vorherigen Artikel beschrieben, werden hier jedoch zur Auffrischung kurz wiederholt.
Sicherheiten – ihr Wert und ihre Qualität
Kredit- und Finanzinformationen des Kreditnehmers
Bedingungen des Schuldscheins und der Hypothek
Verhältnis von Kredit zu Wert – Wie ist das Verhältnis des Saldos der Schuldverschreibung zum aktuellen Wert ihrer Sicherheit?
Laufzeit und Zahlungshistorie – Wie viele Zahlungen wurden getätigt, wie viele waren verspätet und wie viele sind in Verzug?
Zinssatz – Wie ist der Zinssatz der Schuldverschreibung im Vergleich zu den Zinssätzen, die einem Anleger derzeit zur Verfügung stehen?
In der realen Welt des Kaufs und Verkaufs von Schuldverschreibungen gegen Bargeld gibt es grundsätzlich zwei Arten von Bewertungen oder Gutachten. Ein Typ ist ein abstrakter, theoretischer Wert, der auf der Erfahrung und Ausbildung des Gutachters basiert. Die andere Art ist die Beurteilung4 Fehler, die Sie bei der Verwaltung Ihrer eigentümerfinanzierten Hypothekenanleihe vermeiden sollten
Von Ron Stone | Eingereicht am 9. Juni 2010
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Angesichts des Zusammenbruchs des Immobilienmarktes und des völligen Umschwungs bei den Voraussetzungen für eine Hypothek greifen viele Hausverkäufer auf eine Eigenfinanzierung zurück, um ihre Immobilie zu verlegen. Sobald der Verkauf abgeschlossen ist, verfügt der Verkäufer nun über einen wertvollen finanziellen Vermögenswert. Die Verwaltung einer vom Eigentümer finanzierten Schuldverschreibung ist jedoch kaum eine Fähigkeit, die die meisten Hausverkäufer besitzen oder die heutzutage in der Schule oder anderswo gelehrt wird. Als privater Käufer von Schuldverschreibungen erhalte ich täglich Anrufe von Schuldverschreibungsverkäufern, die eine Schuldverschreibung verkaufen möchten und ihr Vermögen nicht so gut verwaltet haben, wie sie sollten. Einige dieser Fehler können dazu führen, dass eine Banknote unverkäuflich wird oder zumindest ein Rabatt gewährt wird, den sie akzeptieren können. Nachfolgend sind die 4 größten Fehler aufgeführt, die ich täglich sehe.
1. Nicht überwachen, ob der Kreditnehmer mit seinen Grundsteuern auf dem laufenden ist – Im schlimmsten Fall könnte dieser Fehler zu einem Totalverlust führen, wenn das Haus von der Gemeinde zwangsversteigert und verkauft würde, bevor der Schuldscheininhaber darüber im Wesentlichen wusste.
2. Nicht sicherstellen, dass der Käufer seine Hausratversicherung auf dem neuesten Stand hat und über ausreichenden Versicherungsschutz verfügt – Wenn der Kreditnehmer seinen Versicherungsschutz erlöschen ließ und es zu einer Marke kam, könnte der Schuldscheininhaber am Ende erneut einen wertlosen Schein erhalten. Schuldscheininhaber sollten nicht nur den Versicherungsschutz des Kreditnehmers überwachen, sondern auch sicherstellen, dass sie als Hypothekengläubiger in der Polizei sind.
3. Keine physische Überwachung der Immobilie – Viele Immobilienverkäufer wohnen nicht mehr in der Stadt, in der die Immobilie verkauft und vom Eigentümer finanziert wurde, oder sie wohnen am anderen Ende der Stadt. Sie fahren selten oder nie an dem Haus vorbei, das den Vermögenswert darstellt, der den von ihnen gehaltenen Schein untermauert. Was in vielen Fällen passieren kann und ist, dass der Kreditnehmer ausgezogen ist und die Immobilie an einen Freund oder einen gewissen vermietet wird, der weitaus weniger Interesse daran hat, die Immobilie zu behalten. Dies kann auch zu Problemen führen, wenn ein größerer Versicherungsanspruch geltend gemacht wird, da die Immobilie nicht mehr vom Eigentümer bewohnt wird und eine andere Versicherungspolice erforderlich ist.
4. Dem Kreditnehmer erlauben, seine Hypothek jeden Monat in bar zu bezahlen – Wenn der Inhaber der Anleihe seine Anleihen nie verkaufen muss, ist dies möglicherweise keine große Sache. Sollte der Inhaber der Schuldverschreibung jedoch jemals seine Schuldverschreibung haben
